NH투자증권, 내부통제 부실 IMA 인가 변수로

[아이뉴스24 김민희 기자] 종합금융투자계좌(IMA) 인가를 앞둔 NH투자증권이 금융당국 압수수색으로 내부통제 리스크에 직면했다. 인가 심사 직전 발생한 사안인 만큼, 당국의 내부통제 재점검 가능성이 제기된다.

29일 금융투자업계에 따르면 금융위원회·금융감독원·한국거래소로 구성된 주가조작 근절 합동대응단은 NH투자증권 본사 임원실과 관련 부서를 압수수색했다. 회사의 고위 임원이 최근 2년간 주관한 상장 종목의 내부 정보를 이용한 혐의를 받는 것으로 알려졌다. 앞서 지난 7월에도 NH투자증권의 공개매수 담당 직원이 별도의 미공개정보 이용 혐의로 압수수색을 받은 바 있다.

문제는 IMA 인가를 앞둔 시점에 내부통제 이슈가 두 차례나 불거졌다는 점이다. NH금융지주는 지난 8월 NH투자증권의 별도 기준 자기자본을 8조원으로 맞추기 위해 6500억원을 투입하는 등 인가를 위해 힘을 쏟아왔지만, 잇단 사안으로 내부통제 리스크가 발목을 잡을 가능성이 커지고 있다.

윤병운 NH투자증권 사장도 불과 2주 전인 지난 15일 금융투자협회 세미나에서 “모험자본 투자라는 증권업의 본질적 기능을 복원해야 한다”고 강조하며 IMA 인가에 대한 강한 의지를 드러냈다. 그는 IMA를 통해 기업금융 중심의 투자 기능을 확대하겠다는 청사진을 내놨지만, 잇단 내부통제 논란으로 회사의 신뢰가 흔들리면서 계획에도 불확실성이 드리워졌다.

윤 사장이 강조한 ‘모험자본 투자’는 사실상 IMA 제도의 핵심 취지이기도 하다. IMA 인가는 금융당국이 추진 중인 ‘초대형 투자은행(IB) 육성’의 핵심 과제로, 인가를 받은 증권사는 국내외 자본시장의 유동성 공급자 역할을 맡게 된다. 이 과정에서 자본력뿐 아니라 시장 안정성, 투명성, 내부통제 수준까지 종합적으로 평가받는다. 결국 내부통제 리스크는 인가 심사에 직접적인 영향을 미칠 수밖에 없다.

이 같은 이유로 금융당국은 단순한 요건 충족 여부보다 ‘실질적인 통제력과 리스크 관리 체계가 작동하고 있는지’를 핵심 평가 기준으로 삼을 방침이다. 특히 IMA가 고객 예탁금을 기업금융 관련 자산에 70% 이상 투자하는 구조인 만큼, 투자자 보호 장치와 위험관리 역량을 면밀히 들여다보고 있다.

한 금융당국 관계자는 “위험관리 체계가 잘 작동하고 있는지 여부도 심사에서 중요한 기준”이라고 말했다.

결국 NH투자증권은 지주의 자본 지원으로 IMA 인가 요건은 채웠지만, 내부통제 신뢰를 입증해야 하는 새로운 시험대에 올랐다.

IMA는 자기자본 8조원 이상 대형 증권사만 운용할 수 있는 고유계좌로, 고객 예탁금을 기업금융 자산에 투자해 초과 수익을 고객과 공유하는 구조다. 만기 원금이 보장되며, 발행어음보다 위험은 낮지만 수익률은 더 높게 설계됐다.