오텍, 자회사 지원 유상증자 강행 초강수

[아이뉴스24 김현동 기자] 특수차량 제조 전문 기업 오텍이 자회사 지원을 위한 유상증자 강행 의지를 드러냈다. 감독당국의 정정신고서 제출 요구 직후 정정신고서를 제출하면서 주주와의 소통을 위한 보도자료 추가 배포 계획, 부채성 조달의 불가피성을 강조했다.

30일 금융감독원에 따르면 오텍은 지난 28일 정정 증권신고서를 제출했다. 금감원이 정정신고서 제출을 요구한 지난 25일 이후 1영업일 만이다. 정정신고서 제출 요구를 예상한 듯한 반응이다.

정정신고서에서 오텍은 감독당국이 강조하고 있는 주주와의 소통 노력, 이사회 논의 과정에 대한 투명한 정보 공개 등을 담았다

오텍은 정정신고서에서 기존 주주와 다양한 커뮤니케이션 채널을 통한 소통 진행 내역을 소개했다. 최초로 제출한 증권신고서에서는 4월11일 유상증자 공시와 함께 홈페이지 IR자료 게재, 3회에 걸친 보도자료 배포 계획, 주주설명회 개최 계획 등을 담았다. 정정신고서에서는 보도자료 배포 계획을 5회로 늘린다고 밝혔다. 보도자료 배포로 다양한 이해관계자들과의 소통을 강화하겠다는 것이다.

이와함께 유상증자 결정 과정에서 유상증자뿐만 아니라 금융기관 차입, 회사채 발행, 보유자산 활용 등 다양한 자금조달 방안을 고려했다고 이사회 논의 과정을 소개했다. 그러면서 "부채성 조달의 경우 재무건전성을 악화시키고 추가적인 금융비용이 발생해 향후 실적 개선에 제한이 될 가능성이 높다고 판단했다"고 이사회 논의 내용을 전했다. 보유자산의 활용 가능성에 대해서도 "보유한 유형자산 대부분이 금융기관에 담보로 제공돼 있어 해당 방안의 실효성이 낮다고 판단했다"고 했다.

그렇지만 보도자료 배포 계획을 늘리는 것만으로 주주와의 소통을 강화했다고 볼 여지는 적다는 평가다. 유상증자의 당위성에 대한 충분한 설명이 전제되지 않은 채 보도자료 배포만으로 소통이 이뤄졌다고 보기는 어렵기 때문이다. 또한 설비투자와 자회사 지원을 위한 자금조달 방안으로 유상증자 외 다양한 조달 방안을 이사회에서 검토한 내용이 충분히 제공되지 않은 것으로 평가된다.

오텍은 지난 11일 제출한 증권신고서에서 일반공모 방식의 850만주 신주 모집 계획을 밝혔다. 신주 모집 규모는 발행주식총수의 55.22%에 달하고, 유상증자 신주 발행에 따른 주가 희석률은 35.58%다.

유상증자를 통해 조달할 자금은 총 183억원으로 이 중 20억원은 시설자금으로, 33억6000만원은 운영자금 용도다. 특히 자회사 CRK(옛 오텍캐리어냉장)의 3자배정 유상증자 참여를 위해 120억원을 사용하기로 해 유상증자의 주된 목적이 자회사 지원임을 알 수 있다.

금감원이 추가로 정정신고서 제출을 요구하지 않을 경우, 해당 증권신고서는 5월16일 효력이 발생한다.